HKSI 卷三衍生工具規例

答案及解釋：(c) 確保洗錢及恐怖分子資金未能進入金融系統。根據香港證券及期貨條例，監管機構的主要職能之一是確保金融體系的安全，並預防洗錢及恐怖分子資金的流通。其他選項中，(a) 監察證券市場的交易活動雖然是監管機構的職責之一，但不是其主要職能；(b) 制定監管守則及指引是監管機構的職責之一，但不是其主要職能；(d) 促進證券市場的穩定和發展也是監管機構的職責之一，但不是其主要職能。

答案及解釋：(c) 選擇權。根據衍生工具規例，選擇權是衍生工具的一種。選擇權是一種金融衍生工具，授予購買者在未來某個時間點以特定價格購買或出售某一資產的權利，而不是義務。其他選項中，(a) 股票、(b) 地產和(d) 債券都不是衍生工具。

答案及解釋：(a) 嚴格的客戶審查制度。在防止洗錢及恐怖分子資金籌集方面，實施嚴格的客戶審查制度是最有效的措施之一。這包括對客戶進行身份驗證、了解其交易目的和背景等。其他選項中，(b) 加強金融產品的銷售、(c) 提高證券市場的交易量和(d) 放寬金融交易限制都不是防止洗錢及恐怖分子資金籌集的有效措施，反而可能增加風險。

答案及解釋：(a) 監察市場上的證券交易活動。市場監察及調查部的主要職能是監察市場上的證券交易活動，以確保市場秩序和交易的公平性。其他選項中，(b) 提供投資者保護和教育計劃是證監會其他部門的職責之一，而不是市場監察及調查部的；(c) 審批新的上市公司是交易所的職責，與證監會無關；(d) 制定金融監管政策是證監會的整體職責，而不是市場監察及調查部的特定職能。

答案及解釋：(c) 處理日常執行事務。行政總裁是證監會的最高行政負責人，其角色是負責處理日常執行事務，包括監督部門運作、人力資源管理等。其他選項中，(a) 主持監管政策制定是主席的角色；(b) 監督市場交易活動是市場監察及調查部門的職責；(d) 審批上市公司的申請是交易所的職責。

答案及解釋：(c) 制定更嚴格的上市標準。保護投資者的利益需要在上市標準上設定嚴格的要求，以確保上市公司的品質和透明度，從而保護投資者的權益。其他選項中，(a) 加強市場交易活動的監督是證監會的職責之一，但不是主要責任；(b) 提高交易所費用可能對投資者不利；(d) 增加對上市公司的稽核頻率是一種措施，但不如制定更嚴格的上市標準那樣直接。

答案及解釋：(b) 獲得發牌及註冊。根據《證券及期貨條例》，任何欲從事證券交易業務的公司都必須向證監會申請並獲得發牌及註冊。其他選項中，(a) 提交商業登記是營業登記的程序，與證券交易業務的發牌及註冊無直接關係；(c) 開立銀行帳戶並不是從事證券交易業務的必要條件；(d) 與當地政府簽署合同也不是必需的程序。

答案及解釋：(a) 過去價格走勢的分析。對於一個新的期貨合約，投資者應該通過對過去價格走勢的分析來評估其可能的表現，以做出明智的投資決定。其他選項中，(b) 親友的意見、(c) 社交媒體上的熱門話題和(d) 一隻幸運兔腳都不是可靠的投資依據，投資者不應該參考這些因素來做出投資決定。

答案及解釋：(c) 立即報告證監會。根據《證券及期貨條例》，發現內幕消息洩露行為時，公司應該立即向證監會報告，以便證監會進行調查並採取適當的行動。其他選項中，(a) 繼續監視、(b) 隱瞞情況或(d) 向內部調查委員會尋求建議都是不適當的行動，可能導致更嚴重的後果。

答案及解釋：(c) 申請相關的許可證或註冊。根據香港證券及期貨條例，提供自動化交易服務的公司需要申請相關的許可證或註冊，以便合法地從事這項業務。其他選項中，(a) 與當地政府簽署合同、(b) 購買廣告宣傳和(d) 擴大辦公室面積都與申請牌照或註冊無關。

答案及解釋：(b) 被證監會罰款。根據香港證券及期貨條例，未經許可證或註冊而提供自動化交易服務的公司可能會受到證監會的處罰，包括罰款等。其他選項中，(a) 獲得政府獎勵、(c) 提升公司聲譽和(d) 拓展業務版圖都與未經許可證或註冊提供自動化交易服務的後果無關。

答案及解釋：(d) 確定相關法規和許可要求。在計劃提供自動化交易服務之前，公司應該首先確定相關的法規和許可要求，以確保合法運營並避免潛在的法律風險。其他選項中，(a) 開設銀行帳戶、(b) 聘請行政人員和(c) 咨詢法律顧問都是在確定法規和許可要求之後才需要進行的行動。

答案及解釋：(c) 大股東需向證監會申報其持股比例，並受持股比例限制。根據香港證券及期貨條例，大股東需向證監會申報其持股比例，並根據持股比例限制的規定進行申報。這是為了確保市場穩定和防止操縱行為。其他選項中，(a) 大股東需向證監會申報其持股比例，這是為了提供市場透明度；(b) 大股東受持股比例限制，這是為了防止壟斷和不正當競爭；(d) 大股東需向證監會申報其持股比例，而不僅僅是向公司申報。

答案及解釋：(c) 公司將資金用於合法的業務發展和營運活動。根據香港證券及期貨條例，公司應該將資金用於合法的業務發展和營運活動，以確保財政資源的合理利用並促進公司的健康發展。其他選項中，(a) 大股東將公司盈利用於個人用途可能導致公司資金匱乏，影響業務發展；(b) 公司財務報告缺乏透明度會損害投資者信心；(d) 將資金用於高風險的投機活動可能導致業務風險增加，並可能違反證券法規。

答案及解釋：(c) 誠實、誠信地履行職責，並遵守法律和法規。根據香港證券及期貨條例，公司的主管人員應該誠實、誠信地履行職責，並遵守法律和法規，以確保公司的合法運營和投資者的權益。其他選項中，(a) 忽略證券交易活動會影響公司的業務運營和市場信譽；(b) 拒絕與證監會合作可能導致對公司的法律問題；(d) 隱藏公司的財務信息違反了透明度和資訊披露的原則，可能觸犯證券法規。

答案及解釋：(b) 公司應該選擇具有相關專業知識和經驗的個人擔任關鍵職位。根據香港金融管理局的規定，公司在選擇關鍵職位的人選時應該考慮個人的專業知識和經驗，以確保公司的運作能夠順利且符合法規要求。其他選項中，(a) 公司無法隨意選擇關鍵職位的人選，需考慮其背景和能力；(c) 只考慮個人品格而不考慮專業背景是不足夠的；(d) 選擇與現有管理團隊相似的人擔任關鍵職位可能導致團隊中的思維僵化，不利於公司的發展。

答案及解釋：(c) 公司根據員工的職務需要，定期提供相關的持續培訓。根據香港金融管理局的規定，公司應該為員工提供與其職務需要相關的持續培訓，以確保員工具備足夠的專業知識和技能，並保持其工作表現和業務水平。其他選項中，(a) 只在加入時提供培訓無法滿足員工的成長需求；(b) 提供與職務無關的培訓是浪費資源；(d) 只為高級管理人員提供培訓會忽略其他員工的成長需求。

答案及解釋：(c) 與新員工討論其職務需要，為其量身定制相應的培訓計劃。根據香港金融管理局的規定，公司應該根據新員工的職務需要，量身定制相應的培訓計劃，以確保培訓的有效性和實用性。其他選項中，(a) 不提供任何培訓將導致新員工無法順利適應工作；(b) 提供與職務無關的培訓將浪費資源並無助於員工的職業發展；(d) 將所有新員工統一安排參加相同的培訓課程可能忽略了他們各自的職務需求。

答案及解釋：(b) 僅在客戶明確要求時才轉移其持有的證券。根據香港證券及期貨條例，常設授權要求證券公司僅在客戶明確要求時才能轉移其持有的證券，以確保客戶的權益和安全。其他選項中，(a) 和(c) 違反了客戶的授權要求，可能導致法律風險和客戶投訴；(d) 將客戶證券存放在不受控制的地方可能導致證券丟失或損壞。

答案及解釋：(b) 客戶指示證券公司將其持有的證券轉移到其他帳戶。根據香港證券及期貨條例，處置權指的是證券公司根據客戶的指示處理客戶持有的證券。其他選項中，(a) 和(c) 違反了客戶的意願，可能導致法律問題和投訴；(d) 將客戶證券存放在安全的地方雖然重要，但不屬於處置權的範疇。

答案及解釋：(c) 僅在客戶明確要求時才處理其持有的證券。證券公司應該在客戶明確要求時才處理其持有的證券，以確保遵守客戶的授權要求並保障客戶的權益。其他選項中，(a) 和(b) 都超出了客戶的授權範圍，可能導致法律風險；(d) 自行決定客戶證券的存放地點可能導致安全風險和客戶投訴。

答案及解釋：(d) 由客戶自己的銀行帳戶轉移資金至公司的客戶帳戶。根據香港證券及期貨條例，客戶款項的來源應該是來自客戶自己的資金，而不是公司自有資金或第三方支付平台轉移的款項。選項 (a) 和 (c) 都涉及公司的自有資金或第三方支付平台，不符合法規要求；選項 (b) 將客戶款項與公司的一般資金混合，可能導致款項混亂和風險。

答案及解釋：(c) 將客戶款項存入專門的客戶帳戶，僅用於處理客戶相關交易。根據香港證券及期貨條例，收取客戶款項後應該將其存入專門的客戶帳戶，並僅用於處理與客戶相關的交易，以確保客戶款項的安全和透明度。選項 (a) 涉及高風險投資，可能導致客戶損失；選項 (b) 和 (d) 都不符合將客戶款項與公司資金分開的原則，可能導致法律風險和客戶投訴。

答案及解釋：(c) 客戶提出要求，公司將獨立帳戶中的款項轉移到客戶指定的銀行帳戶。根據香港證券及期貨條例，從獨立帳戶提取款項時應該遵循客戶的指示，將款項轉移至客戶指定的銀行帳戶。選項 (a) 違反了客戶的權益，可能導致法律問題；選項 (b) 涉及款項的非法用途，可能觸犯法律；選項 (d) 未經客戶同意提取款項是違法行為，可能引起法律訴訟。

正確答案：(c) 與客戶討論後，直接將證券或款項移轉至相應的對方帳戶。
解釋：根據業務操守的九項一般原則，代表人在執行客戶指示時應該保持忠誠及謹慎，並且應該遵循客戶的指示。因此，正確的做法是在與客戶討論後，直接將證券或款項移轉至相應的對方帳戶，以確保遵循客戶的指示。選項 (a) 和 (b) 都涉及將客戶的證券或款項轉移到自己的帳戶，這樣的做法可能會違反操守準則，因為這樣做可能涉及潛在的利益衝突和不當行為。而選項 (d) 更明顯地違反了客戶的意願，因此也是不正確的。因此，選項 (c) 是正確的答案。

正確答案：(a) 在客戶下單前向其他客戶泄露將發生的交易。
解釋：業務操守的九項一般原則包括了保持忠誠、謹慎、公平、專業、合理、保密、尊重、盡責及恪守法律規定等。在客戶下單前向其他客戶泄露將發生的交易屬於未能保持保密，可能對其他客戶產生不公平的影響，同時也未能保持忠誠和恪守法律規定。因此，這樣的行為可能會違反業務操守的原則。選項 (b)、(c) 和 (d) 的行為都是符合業務操守的要求的，例如為客戶提供獨立的專業投資建議、詢問客戶的風險偏好和投資目標以及在客戶的授權下進行證券交易。因此，它們並不會違反業務操守的原則。

正確答案：(b) 將未成交的訂單暫停，與客戶溝通並等待客戶進一步指示。
解釋：根據業務操守的九項一般原則，代表人在執行客戶指示時應保持忠誠和謹慎。在這種情況下，未能完全成交客戶的訂單可能會對客戶產生影響，因此應該將未成交的訂單暫停，與客戶溝通並等待客戶進一步指示。這樣做是為了確保遵循客戶的指示，同時保護客戶的利益。選項 (a) 和 (c) 都涉及將未成交的訂單轉移到自己的帳戶或者強行部分成交訂單，這樣的做法可能會對客戶產生損失，並且違反了業務操守的原則。選項 (d) 則是試圖以更低價格出售股票，這可能會對客戶產生不利影響，因此也不是正確的做法。

正確答案：(a) 在客戶需求未明確的情況下，隨意為其進行投資。
解釋：根據香港證券及期貨規例的業務操守一般原則 2：勤勉盡責，代表人在為客戶提供服務時應該以勤勉盡責的態度行事，包括在了解客戶需求之前不應隨意為其進行投資。因此，選項 (a) 中的行為可能違反了這一原則。選項 (b)、(c) 和 (d) 分別涉及向客戶提供市場動向和相關建議、探索客戶的投資目標和風險承受能力以及提供必要的資訊和文件，這些行為都是符合勤勉盡責原則的。

正確答案：(a) 代表人接受客戶的交易指示，但同時自己也在相同的證券交易中參與。
解釋：根據香港證券及期貨規例的業務操守一般原則 6：利益衝突，代表人應該避免利益衝突，並優先考慮客戶的利益。在選項 (a) 中，代表人同時參與與客戶相同的證券交易可能會產生利益衝突，因為代表人的個人利益可能會影響其對客戶的服務。而選項 (b)、(c) 和 (d) 分別涉及專注於確保客戶的利益、優先考慮客戶的交易指示以及優先考慮公司的交易，這些行為都是符合利益衝突原則的。因此，選項 (a) 是正確的答案。

正確答案：(a) 定期參加行業培訓課程，以保持專業知識和技能。
解釋：根據香港證券及期貨規例的業務操守一般原則 3：能力，代表人應該具備足夠的專業知識和技能，以確保能夠提供合適的服務。在選項 (a) 中，定期參加行業培訓課程可以幫助代表人保持專業知識和技能，因此是符合這一原則的行為。而選項 (b)、(c) 和 (d) 分別涉及未經客戶同意進行複雜的投資交易、依賴市場動向決定客戶的投資組合以及忽略市場變化，這些行為可能不符合專業知識和技能的要求。因此，選項 (a) 是正確的答案。